国泰君安维持周大福增持评级目标价港元

国泰君安：维持周大福增持评级目标价港元

国泰君安发布研究报告称，维持周大福（01929）“增持”评级，国泰君安：维持周大福增持评级目标价港元预计公司2025-2027财年归母净利润为69.50/79.63/89.94亿港元，对应EPS分别为0.7/0.8/0.9港元，目标价10.5港元。公司FY2024收入表现符合预期，利润端弱于预期，主要由于黄金借贷未变现亏损影响；考虑到金价上行存货增值及部分黄金产品克重转定价，FY2025利润率可期。业绩简述：FY2024公司实现营收1087.13亿港元/yoy 14.8%，按相同汇率计yoy 18.5%；主要经营溢...